De nombreux participants au marché considéraient la semaine comme un test important pour le dollar. Essentiellement, c'était un test. Cependant, il ne reposait pas uniquement sur la réunion de la Réserve fédérale et la décision de taux d'intérêt facilement prévisible. Au lieu de cela, il s'agissait de la réaction du marché elle-même. Rappelons qu'après les deux dernières vagues d'assouplissement monétaire, de nouvelles vagues baissières ont suivi. Une vague baissière dans des instruments tels que EUR/USD (ou GBP/USD) signifie un renforcement de la monnaie américaine. Ainsi, si nous avions observé une nouvelle baisse de ces deux instruments mercredi et jeudi, il aurait été clair que le marché continue de jouer selon ses propres règles. Cette fois-ci, cependant, la demande pour le dollar américain a diminué. Pas de manière significative, mais la monnaie américaine est en baisse depuis trois semaines, ce qui correspond au schéma des vagues actuel.
La semaine prochaine, une vaste quantité de données importantes sera publiée, et pas seulement aux États-Unis. Cependant, dans cette revue, je me concentrerai sur les rapports que le marché attend depuis plus de deux mois. Il s'agit des Nonfarm Payrolls, du taux de chômage et de l'indice des prix à la consommation pour novembre.
Commençons donc par les Nonfarm Payrolls. Il reste incertain de savoir si le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a collecté toutes les informations nécessaires, et les prévisions pour cet indicateur sont très vagues. Ainsi, il est absolument impossible d'affirmer avec certitude si le marché du travail s'est même légèrement rétabli. Pour octobre, un chiffre de +55 000 nouveaux emplois est anticipé, avec des attentes pour novembre allant de 25 000 à 35 000. Ces chiffres pourraient être facilement dépassés, mais uniquement si le marché du travail a commencé à se rétablir.
Taux de chômage : Selon certaines prévisions, il pourrait atteindre 4,6 %, bien que le consensus soit plus optimiste à 4,4 %, le même qu'il y a deux mois. Si le taux de chômage augmente en novembre, même le chiffre de paie le plus positif ne comptera pas. Quelle différence cela fait-il combien de nouveaux emplois ont été créés si le chômage augmente ?
Indice des prix à la consommation : Selon certaines données, il pourrait s'élever à 3,2 %, tandis que d'autres sources projettent qu'il restera à 3,0 % en glissement annuel. Comme nous pouvons le voir, les opinions des analystes et du marché varient, ce qui n'est pas surprenant compte tenu du manque de données au cours des derniers mois. Par conséquent, les traders peuvent s'attendre à plus d'une surprise la semaine prochaine, et le dollar pourrait soit fortement augmenter, soit continuer sa baisse (ce qui semble plus probable).
Structure des vagues pour EUR/USD :
Sur la base de l'analyse de l'EUR/USD, je conclus que l'instrument continue de construire un segment de tendance à la hausse. Les politiques de Trump et la politique monétaire de la Fed restent des facteurs significatifs pour le déclin à long terme du dollar américain. Les objectifs du segment de tendance actuel peuvent s'étendre jusqu'à la 25ème figure. La formation de la vague de hausse actuelle commence à prendre de l'ampleur et j'espère que nous assistons à la formation d'une structure de vague impulsive au sein de la vague globale 5. Ainsi, nous devrions nous attendre à ce que la croissance se poursuive jusqu'à la 25ème figure, comme je l'ai mentionné précédemment.
Structure des vagues pour GBP/USD :
La structure des vagues pour l'instrument GBP/USD a changé. Nous continuons de traiter un segment de tendance impulsif à la hausse, mais sa structure interne des vagues est devenue complexe. La structure de correction à la baisse a-b-c-d-e en C de 4 montre un aspect terminé, tout comme la vague 4 entière. Si tel est bien le cas, je m'attends à ce que le segment de tendance principal reprenne sa construction avec des objectifs initiaux autour des 38ème et 40ème figures.
À court terme, je m'attendais à ce que la vague 3 ou c se forme, avec des objectifs autour de 1.3280 et 1.3360, qui correspondent aux niveaux de Fibonacci de 76,4 % et 61,8 %. Ces objectifs ont été atteints. La vague 3 ou c continue sa formation, et l'ensemble actuel de vagues commence à prendre une apparence impulsive. Par conséquent, on peut s'attendre à des augmentations continues de prix avec des objectifs autour de 1.3580 et 1.3630.
Principes clés de mon analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à trader et impliquent souvent des changements.
- En cas d'incertitude sur ce qui se passe sur le marché, il vaut mieux ne pas entrer.
- Il ne peut jamais y avoir une certitude de 100 % sur la direction du mouvement. N'oubliez jamais d'utiliser des ordres stop-loss protecteurs.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.
