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Back Technical analysis
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EUR/USD。Smart Money。伊朗戰爭短期內不會結束
本週前兩天,EUR/USD 貨幣對走跌,隨後已連續兩天在區間內盤整。我們已經看到了市場對中東局勢的初步反應。EUR/USD 的整體多頭格局雖未被完全破壞,但已遭到明顯干擾。消息面影響力明顯強於技術面。因此,在當前情況下,交易者需要保持謹慎,因為本次匯價下跌幾乎完全是由中東相關新聞所引發。我們無法預知接下來會出現什麼新聞,也沒有人能準確預測。消息流可能出現很大變化。就目前來看,我只看到偏空的走勢,因為美國正準備打一場持久戰,並已在推演未來 3–4 個月的軍事行動方案。歐盟各國已準備加入「反伊朗」聯盟,而伊朗本身則持續向幾乎各個方向發動打擊。本週如預期形成了看跌失衡 11。不過,整體趨勢仍然偏多,而週二的收盤以回補
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本週前兩天,EUR/USD 貨幣對走跌,隨後已連續兩天在區間內盤整。我們已經看到了市場對中東局勢的初步反應。EUR/USD 的整體多頭格局雖未被完全破壞,但已遭到明顯干擾。消息面影響力明顯強於技術面。因此,在當前情況下,交易者需要保持謹慎,因為本次匯價下跌幾乎完全是由中東相關新聞所引發。我們無法預知接下來會出現什麼新聞,也沒有人能準確預測。消息流可能出現很大變化。就目前來看,我只看到偏空的走勢,因為美國正準備打一場持久戰,並已在推演未來 3–4 個月的軍事行動方案。歐盟各國已準備加入「反伊朗」聯盟,而伊朗本身則持續向幾乎各個方向發動打擊。本週如預期形成了看跌失衡 11。不過,整體趨勢仍然偏多,而週二的收盤以回補 1 月 19 日波段的流動性作結。提醒一下,所謂的「掃流動性」並不是可以直接用來開倉的型態,它只是對市場情緒可能轉變的一種警示。因此,交易者面臨的選擇是:要麼在多頭趨勢中等待明確的看跌訊號;要麼等到多頭結構被真正跌破後,再去交易各類空頭型態;或者繼續耐心等待新的多頭型態出現。技術面目前依然顯示多方佔優。多頭趨勢仍在,只是多頭情境目前被無限期延後。若要重新期待歐元走強,就必須出現新的多頭型態。週四的消息面極為清淡,因此交易者的活躍度也不高。唯一稍具看點的報告是歐盟的零售銷售數據——1 月份下降 0.1%,而市場原本預期會有更好的表現。不過,歐洲經濟已經很久沒交出亮眼的數據了。如果伊朗局勢在短期內無法得到緩解,情況可能進一步惡化。屆時,歐盟很可能面臨一場全面的能源危機,以及新一輪的通脹飆升。如果歐洲不只提供盟友攻擊伊朗的軍事基地,還直接參與戰事,其經濟可能會非常快速地走弱。近幾個月來,多頭一直有很多理由發起進攻,即便中東爆發戰爭,也沒有明顯削弱這些理由。在結構和中長期層面上,導致去年美元大幅走弱的 Trump 政策並未改變。在短期內,美元可能因為避險情緒而走強,但這個因素很難長期支撐美元走勢。與此同時,FOMC 貨幣政策的鴿派前景、Trump 與全球其他國家的貿易戰、美國勞動市場疲弱、兩次政府關門、對外軍事侵略、對 Powell 的刑事訴追、GDP 成長放緩,以及其他對美國不利的因素,即便在伊朗衝突爆發之後,依然存在。我目前依然不相信會形成真正的熊市趨勢。美元只是獲得了階段性的市場支撐,但這種情況是否能持續,仍然非常不確定。圖中的藍線標示的是一個關鍵價位——一旦跌破,才能說多頭趨勢結束。空頭必須再壓低大約 140 點才能觸及該水平,但即便跌到那裡,我依然會質疑空頭趨勢的可持續性。在我看來,該貨幣對目前之所以出現如此明顯的下跌,主要是由地緣政治因素驅動。一旦這個因素退場,空頭還能依靠什麼?本週內不排除會形成一些看跌型態,屆時就能更清楚分析局部局勢並構建新的預測。美國與歐盟經濟日曆歐盟 – ECB 總裁 Christine Lagarde 發表演說(10:00 UTC)歐盟 – 第四季度 GDP 變動(10:00 UTC)美國 – 非農就業人口(13:30 UTC)美國 – 失業率(13:30 UTC)美國 – 零售銷售變動(13:30 UTC)美國 – 平均時薪變動(13:30 UTC)3 月 6 日的經濟日曆上至少有三項重要數據。這一次,經濟層面的影響可能會比地緣政治更為關鍵。週五消息面依然會對市場情緒產生影響,尤其是在歐洲午後和美股開盤之後。EUR/USD 預測與交易建議在我看來,該貨幣對仍處於多頭趨勢的形成階段。上週末消息面突然急轉直下,但趨勢本身尚未被破壞。因此,交易者需要在短期內等待新的型態與訊號,才能構建短線預測。如果出現看跌訊號(目前更有可能出現這種情形),務必要記住:大趨勢仍然偏多,而地緣政治因素通常難以產生長期影響。如果出現看漲訊號(這將是更理想的情況),交易者就有機會開立與主流趨勢一致的新多單。
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Grigory Sokolov
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