O par EUR/USD continuou em queda ao longo da terça-feira e se consolidou abaixo do nível de retração de Fibonacci de 100,0%, em 1,1409. Como resultado, a queda pode continuar em direção ao próximo nível de retração de 127,2%, em 1,1291. Um fechamento acima de 1,1409 favoreceria o euro e apoiaria uma recuperação moderada em direção ao nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1514.
A estrutura de ondas no gráfico de 1 hora permanece baixista. A última onda de alta concluída superou o topo anterior, enquanto a mais recente onda de baixa rompeu a mínima anterior e ainda está em desenvolvimento. As condições geopolíticas melhoraram significativamente nas últimas semanas; ainda assim, o Federal Reserve desencadeou uma nova ofensiva baixista que, até o momento, não perdeu força. Uma continuação mais intensa desse movimento de queda exigiria catalisadores adicionais, que por ora não identifico. No entanto, os compradores praticamente não oferecem resistência.
Na terça-feira, o euro continuou sob pressão. Primeiro, os índices de atividade empresarial dos setores de serviços e manufatura da Alemanha e da Zona do Euro vieram abaixo das expectativas do mercado. Em seguida, Christine Lagarde indicou que um novo aperto monetário deve ser visto como uma possibilidade, e não como um compromisso.
Embora eu não considere esses fatores suficientemente fortes para justificar uma pressão vendedora contínua, é preciso reconhecer que, neste momento, o euro necessita de muito pouco noticiário negativo para continuar recuando. Os vendedores seguem dominando o mercado simplesmente porque os compradores não estão reagindo. Nem mesmo correções técnicas mais relevantes estão surgindo.
Por isso, mesmo na ausência de novidades importantes hoje, a queda do euro pode continuar. Nas condições atuais, vejo pouca razão para concentrar a atenção nos desdobramentos geopolíticos, já que eles parecem não exercer mais influência decisiva sobre a cotação do dólar.
Na semana passada, Irã e Estados Unidos iniciaram negociações sobre o programa nuclear iraniano, assinaram um acordo temporário, reabriram o Estreito de Ormuz e começaram a flexibilizar sanções e restrições. Ainda assim, todo esse fluxo de notícias acabou favorecendo o dólar, moeda que anteriormente era tratada pelo mercado como um ativo de refúgio.
Também não considero a postura do FOMC suficientemente hawkish para justificar uma valorização do dólar por mais de uma semana.
No gráfico de 4 horas, o par se consolidou abaixo do nível de retração de Fibonacci de 100,0%, em 1,1411, levando os traders a esperar uma nova queda do euro. Uma divergência de alta está se formando no indicador CCI, o que poderia interromper o avanço dos vendedores, mas, por enquanto, trata-se apenas de um sinal promissor no gráfico. Os vendedores continuam ignorando todos os argumentos contrários e mantêm a pressão de baixa.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Durante a última semana de referência, os operadores profissionais abriram 8.441 posições de compras e encerraram 11.980 posições de vendas. Ao longo do período de sete semanas entre fevereiro e março, a vantagem esmagadora dos otimistas desapareceu devido ao conflito envolvendo o Irã. Nas últimas doze semanas, no entanto, a situação se normalizou em meio à suspensão das hostilidades no Oriente Médio, e os otimistas recuperaram o domínio. O número total de posições de compras mantidas pelos especuladores situa-se agora em 228.000, em comparação com 193.000 posições de vendas.
De modo geral, os principais participantes do mercado continuam a encarar o euro de forma favorável em uma perspectiva de longo prazo. Naturalmente, diversos acontecimentos globais — que não têm faltado nos últimos anos — continuam a influenciar o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde as hostilidades foram suspensas e estão em andamento negociações sérias que poderiam, eventualmente, levar à paz. No entanto, o mercado continua a ignorar a melhora nas condições geopolíticas, bem como muitos outros fatores que apoiam o euro.
Calendário de notícias para os Estados Unidos e a zona do euro:
- Alemanha – Índice de Clima Empresarial Ifo (08:00 UTC).
- Estados Unidos – Vendas de imóveis novos (14:00 UTC).
O calendário econômico de 24 de junho contém dois eventos, nenhum dos quais é considerado de grande importância. Portanto, é improvável que o cenário econômico tenha qualquer impacto significativo no sentimento do mercado nesta quarta-feira.
Previsão e dicas de negociação para o par EUR/USD:
Hoje, poderá-se considerar a abertura de posições de compras caso o par feche acima de 1,1409 no gráfico horário, visando chegar em 1,1514. Anteriormente, posições de vendas poderiam ter sido abertas após um fechamento abaixo de 1,1578 e, novamente, após um fechamento abaixo de 1,1514, com alvo em 1,1411que já foi atingido. As novas posições de vendas poderiam ter sido abertas ontem após um fechamento abaixo de 1,1409, com meta de 1,1291. Essas posições ainda podem ser mantidas hoje.
As grades de Fibonacci foram traçadas de 1,1409 a 1,1850 no gráfico horário e de 1,1411 a 1,1850 no gráfico de 4 horas.
