تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لفاصل 5 دقائق

أظهر زوج العملات GBP/USD تعافيًا طفيفًا يوم الاثنين، يمكن أن يشكّل، في ظل ظروف معينة، بداية اتجاه صاعد جديد. من المهم الإشارة إلى أننا لا نعتبر الاتجاهات الصاعدة لكل من اليورو والجنيه، التي بدأت في 2022 و2025، منتهية بشكل قاطع. خلال الشهر الماضي، قدّمت الجغرافيا السياسية دعمًا كبيرًا للدولار، لكنها لن تسانده إلى الأبد. عاجلًا أم آجلًا، سيحوّل السوق تركيزه إلى عوامل أخرى. ومن بين العوامل الأخرى التي تصب في مصلحة الدولار، لا يوجد حاليًا ما يمكن الاعتماد عليه. ونتيجة لذلك، شهدنا تراجعًا ملحوظًا في العملة البريطانية خلال الأسابيع الأربعة إلى الستة الماضية، وهو تراجع كان من الممكن تجنّبه بسهولة. لكن مستقبلًا، ما الذي يمكن أن يدعم استمرار صعود العملة الأمريكية؟ بطبيعة الحال، إذا تدهورت الأوضاع في الشرق الأوسط أكثر مما هي عليه الآن، فإن موجة ارتفاع جديدة للدولار تبدو محتملة جدًا. ومع ذلك، يبدو أن السوق قد استوعب بالفعل جميع السيناريوهات الأكثر سلبية.

من الناحية الفنية، يواصل الإطار الزمني للساعة تحركه في اتجاه هابط، ولا يثير أي تساؤلات. السعر يتحرك أسفل خطوط مؤشر Ichimoku وخط الاتجاه. وبالتالي، قبل اختراق هذه الخطوط الثلاثة جميعًا، يصعب الحديث عن بداية اتجاه جديد. إن ارتفاع العملة البريطانية يوم الاثنين، من دون دعم من العوامل الأساسية أو الماكرو اقتصادية، يعد إشارة جيدة، لكنه قد يكون ببساطة حركة تصحيحية لا أكثر.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، لم تتشكل أولى إشارات التداول إلا في المساء. وللأسف، لم يشكّل السعر إشارة شراء في منطقة 1.3201–1.3212، إذ فات هذه المنطقة بعدة نقاط فقط. ومع ذلك، فإن هذه الإشارة، في جميع الأحوال، كانت ستتزامن مع تداخل تداولات يومي الجمعة والاثنين، ما يجعل استغلالها عمليًا أمرًا بالغ الصعوبة.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أنه خلال السنوات الأخيرة ظلّ شعور المتعاملين التجاريين في حالة تغيّر مستمر. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يعكسان صافي مراكز المتعاملين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان كثيرًا وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، يتباعد الخطان، مع استمرار هيمنة المتعاملين غير التجاريين من خلال... عمليات البيع. ومع ذلك، ومع الأخذ في الاعتبار الأحداث الجارية في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب تراجع الطلب على العملات ذات المخاطر الأعلى مقابل ارتفاع الطلب على الدولار.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع نتيجة سياسات Donald Trump، كما يتضح بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (الموضح أعلاه). ومن المتوقع أن تستمر الحرب التجارية، بشكل أو بآخر، لفترة طويلة، كما أن الـ Fed سيُقدم، في جميع الأحوال، على خفض أسعار الفائدة خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة. وبالتالي سيتراجع الطلب على الدولار بطريقة أو بأخرى. إلا أن العوامل الجيوسياسية هي التي تتقدّم في الوقت الراهن، ما يوفر دعمًا قويًا للعملة الأمريكية. ووفقًا لآخر تقرير COT (بتاريخ 10 مارس) عن الجنيه الإسترليني، فقد أغلق أعضاء مجموعة "Non-commercial" عدد 10,200 عقد BUY وفتحوا 1,200 عقد SELL. وبهذا انخفض صافي مراكز المتعاملين غير التجاريين بمقدار 11,400 عقد أخرى خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، كان من الممكن لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أن ينتقل منذ وقت طويل إلى تشكيل اتجاه صاعد، إلا أن العوامل الجيوسياسية ما زالت تضغط على الجنيه الإسترليني. وعلى الرغم من التراجع القوي للزوج في فبراير–مارس، فإننا ما زلنا نراه حركة تصحيحية. الإطار الزمني اليومي يشير بثقة إلى استمرار الاتجاه الصاعد. وللأسف، الجيوسياسة شديدة التقلب ويمكنها أن تطغى على جميع العوامل الأخرى.

ليوم 17 مارس، نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3096-1.3115، 1.3201-1.3212، 1.3307، 1.3369-1.3377، 1.3437، 1.3533-1.3548، 1.3615، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763. كما يمكن لخط Senkou Span B (1.3412) وخط Kijun-sen (1.3350) أن يشكلا أيضًا مصادر لإشارات التداول. يُنصَح بنقل مستوى إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الثلاثاء، لا توجد أحداث أو تقارير مهمة مجدولة في المملكة المتحدة، بينما سيشهد الاقتصاد الأمريكي صدور التقرير الأسبوعي للتوظيف من ADP فقط. وتجدر الإشارة إلى أن هذا التقرير يُنشر في الفترة الأخيرة بصيغتين: شهرية وأسبوعية. وقد كان السوق دائمًا لا يبالي بالصيغة الشهرية الأهم. لذلك تعد الصيغة الأسبوعية مؤشرًا ليس ثانويًا فحسب، بل من الدرجة الثالثة.

توصيات التداول:

يوم الثلاثاء، يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع جديدة بهدف 1.3201-1.3212 إذا تمكّن الزوج من التثبيت أسفل مستوى 1.3307 أو في حال الارتداد من الخط الحرج. وتصبح صفقات الشراء ذات صلة مع استهداف المستويات 1.3350، 1.3369-1.3377، و1.3412 إذا استقر السعر أعلى مستوى 1.3307.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي بالقرب منها حركة السعر. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.

المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتد السعر منها. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات سعرية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على رسوم COT البيانية – حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.