تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

بدأ زوج العملات EUR/USD أخيرًا في التصحيح يوم الأربعاء، بعد أن أوقف السوق موجة شراء الدولار المبنية حصريًا على العوامل الجيوسياسية. ومع ذلك، بعد تداولات يوم الأربعاء، يمكن القول إنه ربما كان من الأفضل لو استمر الهبوط. كانت حركة الزوج بالأمس من النوع الذي يجعلك تميل إلى إغلاق الرسوم البيانية والانشغال بأمور أخرى. كان السعر يغيّر اتجاهه باستمرار، وتجاهل المتداولون البيانات الاقتصادية الكلية، التي لا تزال تحقق نتائج إيجابية لافتة. في الولايات المتحدة، صدرت أمس تقريران يُعدّان مهمَّين بشكلٍ مشروط. تقرير ADP، الذي لم يعد يحظى بثقة كبيرة، أظهر رقمًا أعلى من التوقعات، لكنه لم يساعد الدولار. كما ارتفع مؤشر ISM للخدمات إلى 56.1 نقطة، وهو أعلى مستوى له منذ أغسطس 2022. ومع ذلك، لم يؤدِّ هذا التقرير أيضًا إلى ارتفاع قيمة العملة الأمريكية.

من ناحية، هذا الأمر منطقي. فقد ارتفع الدولار لمدة يومين على الأقل، وبالتالي فإن حدوث تصحيح يعد أمرًا طبيعيًا. ومن ناحية أخرى، نرى مرة أخرى أن الخلفية الاقتصادية الكلية يتم تجاهلها. والسؤال الأهم حاليًا هو ما إذا كان السوق قد انتهى من تسعير أثر الحرب في الشرق الأوسط. من الواضح أن هذا العامل لن يدعم الدولار بشكل مستمر، لكن وتيرة الأحداث سريعة ومدمرة للغاية لدرجة أنه قد نشهد بعد عدد من الدفعات الصعودية للدولار. يظل السوق في حالة توتر شديد، لذلك فإن الحركات الهادئة والمستقرة تبدو غير مرجحة في الوقت الراهن.

تُجسّد حركة الزوج على إطار الـ 5 دقائق يوم الأربعاء هذه الحالة بشكل واضح. فعليًا، عند أي مستوى أو منطقة سعرية، كان من الصعب أن يتمكّن المتداولون من تحقيق أرباح من مثل هذه التحركات. وخلال الجلسة الأمريكية، تشكّلت إشارتان دقيقتان عند مستويي 1.1657 و1.1615 تقريبًا. وقد سمحتا للمتداولين بتحقيق بعض الأرباح بعد جلسة أوروبية باهتة.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يحمل تاريخ 24 فبراير. يوضح الرسم على الإطار الزمني الأسبوعي بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال "صعوديًا"، ومنذ تولّي Trump منصب رئيس الولايات المتحدة لولاية ثانية، يشهد الدولار وحده تراجعًا. لا يمكننا الجزم بنسبة 100٪ بأن انخفاض العملة الأمريكية سيستمر، لكن التطورات الحالية حول العالم تشير إلى أن هذا الاحتمال مرجّح.

ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية من شأنها أن تعزز العملة الأوروبية، في حين لا تزال هناك عوامل كافية تدعم تراجع العملة الأمريكية. الاتجاه الهبوطي العالمي ما زال قائمًا، لكن ما الأهمية التي يحملها بالنسبة لمسار تحرك السعر خلال السنوات الثماني عشرة الماضية؟ فمنذ سبتمبر 2022 يتشكّل اتجاه صاعد جديد، كسر خط الاتجاه الهابط العالمي. وبالتالي فإن الطريق نحو المزيد من الصعود بات مفتوحًا.

استمرار تموضع الخطين الأحمر والأزرق للمؤشر يشير إلى بقاء الاتجاه "الصعودي". وخلال أسبوع التقرير الأخير، انخفض عدد عقود الشراء (longs) لدى فئة "Non-commercial" بمقدار 16,700 عقد، بينما زاد عدد عقود البيع (shorts) بمقدار 900 عقد. ونتيجة لذلك، تراجع صافي المركز (net position) خلال الأسبوع بمقدار 15,800 عقد.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي إظهار اتجاه هابط جديد في ظل التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. لا يزال من غير الواضح إلى متى ستستمر قوة الدولار اعتمادًا على هذا العامل وحده، إذ سيعتمد ذلك على مدى شدة ومدة الحرب، وحجم الخسائر على الجانبين، وكذلك قدرة الولايات المتحدة على تحقيق أهدافها. ومع ذلك، لدينا مجددًا اتجاه هابط في الوقت الحالي.

ليوم 5 مارس، نُبرز مستويات التداول التالية — 1.1362، 1.1426، 1.1542، 1.1604-1.1615، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1830-1.1837، 1.1907-1.1922، 1.1971-1.1988، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند مستوى (1.1810) وخط Kijun-sen عند مستوى (1.1678). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما ينبغي أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. تذكّر وضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. سيساعد ذلك في الحماية من الخسائر المحتملة في حال تبيّن أن الإشارة كانت كاذبة.

يوم الخميس، من المقرر صدور تقرير مبيعات التجزئة في منطقة اليورو، فيما سيصدر في الولايات المتحدة تقرير مطالبات إعانات البطالة. كلا التقريرين ثانويان، ولا نتوقع أن يتسببا في رد فعل قوي من السوق. اليوم، سيتوقف كل شيء مرة أخرى على الجغرافيا السياسية، ومزاج السوق، والعوامل الفنية.

توصيات التداول:

يوم الخميس، يمكن للمتداولين النظر في البيع مع استهداف مستويات 1.1542 و1.1426 إذا استقر الزوج تحت منطقة 1.1604-1.1615. ويمكن النظر في الصفقات الشرائية مع استهداف 1.1657-1.1666 وخط Kijun-sen إذا حدث ارتداد من منطقة 1.1604-1.1615.

توضيحات للرسوم البيانية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة من إطار الأربع ساعات إلى الإطار لكل ساعة. وتُعد خطوطًا قوية.
• مستويات القمم والقيعان (Extremum Levels) – خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، القنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 في رسوم COT البيانية – حجم المركز الصافي لكل فئة من فئات المتداولين.